I titoli bancari regionali faticano a causa dei timori di contagio delle banche della Silicon Valley

Lunedì le azioni delle banche regionali statunitensi sono crollate, guidate dalle forti perdite della First Republic Bank poiché le notizie di nuovi finanziamenti non sono riuscite a placare i timori di un possibile contagio bancario a seguito del crollo di SVB Financial Group e Signature Bank.

La First Republic, con sede a San Francisco, è stata in grado di soddisfare le richieste di ritiro con l'aiuto di finanziamenti aggiuntivi da parte di JPMorgan Chase, ha detto alla CNBC il presidente esecutivo dell'istituto di credito a media capitalizzazione, Jim Herbert.

La sua rassicurazione ha fatto ben poco per mantenere a galla le azioni. Ci sono state diverse interruzioni delle negoziazioni mentre le azioni crollavano, l'ultima volta in ribasso del 67% a $ 28,05.

In risposta alle domande di Reuters, un portavoce della banca ha affermato che la banca "continua a soddisfare pienamente le esigenze dei nostri clienti... nei nostri uffici e online".

Anche altri istituti di credito regionali sono crollati, con Western Alliance, KeyCorp, Comerica, Huntington Bancshares e PacWest Bancorp in calo tra il 16% e il 29%.

Ci sono state numerose interruzioni delle negoziazioni sulle azioni bancarie poiché l'indice bancario regionale KBW è sceso del 5,4% e l'indice bancario S&P 500 è sceso del 6%.

"Il vero problema per il settore è che c'è una crisi di fiducia nella vischiosità dei depositi e quando questa diventa dislocata, le cose possono muoversi molto rapidamente", ha affermato Christopher McGratty, capo della US Bank Research presso la banca di investimento KBW.

Il presidente degli Stati Uniti Joe Biden ha promesso di fare tutto il necessario per affrontare una potenziale crisi bancaria. Domenica, i regolatori nazionali hanno adottato misure di emergenza e la Prima Repubblica si è assicurata ulteriori finanziamenti attraverso JPMorgan e la Federal Reserve statunitense, ottenendo l’accesso a un totale di 70 miliardi di dollari in fondi.

Nonostante l'iniezione di liquidità, Raymond James ha declassato due volte le azioni della banca, evidenziando il rischio di deflussi di depositi da parte dei grandi depositanti in preda al panico dopo la corsa agli sportelli della SVB.

Fondata nel 1985, la First Republic aveva 212 miliardi di dollari di asset e 176,4 miliardi di dollari di depositi alla fine dello scorso anno, secondo il suo rapporto annuale.

Secondo una nota della Bank of America, circa il 70% dei suoi depositi non sono assicurati, al di sopra della media del 55% per le banche di medie dimensioni e il terzo più alto del gruppo dopo la Silicon Valley Bank e la Signature Bank.

Bank of America ha tagliato il prezzo obiettivo del titolo da 140 a 90 dollari.

La disfatta bancaria, che segue diversi rialzi dei tassi di interesse della Fed nell’ultimo anno, ha spinto al ribasso i rendimenti dei titoli del Tesoro a 2 anni più di quanto si registrasse dalla crisi finanziaria del 2008.

Art Hogan, capo stratega del mercato presso B. Riley Wealth, ha affermato che il mercato sta "scoprendo in tempo reale quali conseguenze può avere sui bilanci di alcune banche regionali il rischio di un aumento dei tassi di interesse a un ritmo così rapido".

Hogan ha affermato che ciascuna banca regionale ha la propria esposizione a diverse parti del mercato. Ha aggiunto che il destino dei titoli bancari regionali sarà “caso per caso” poiché gli investitori cercheranno di vedere quali potrebbero avere l’esposizione più negativa.

Brian Levitt, stratega globale di Invesco, ha affermato che il mercato si sta concentrando sulle banche più piccole con attività di prestito specializzato. Dopo la Silicon Valley Bank, gli investitori rivolgono la loro attenzione alla prossima banca esposta a rischi di tasso di interesse e di credito specifici. "La First Republic Bank, che ha un'esposizione significativa ai mercati immobiliari costieri, sembra essere la prossima sulla lista", ha detto.

Tra gli istituti di credito di Wall Street, Bank of America è scesa del 3,3%, Citigroup e Wells Fargo sono scivolate di circa il 6% ciascuna, mentre anche gli istituti di credito in Asia ed Europa sono crollati.

Il sistema statunitense delle Federal Home Loan Banks (FHLB), che concede prestiti alle banche e ad altri istituti finanziari membri principalmente per aiutarli a concedere mutui ai consumatori, sta cercando di raccogliere circa 64 miliardi di dollari vendendo titoli a breve termine, ha riferito Bloomberg News.